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美證監官員訪華﹐擬強化跨境監管機制

  • 袁野

美證交會活動情況

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美國證券監管官員正在北京進行訪問。據悉﹐雙方將主要探討強化跨境監管問題。有分析人士認為﹐在中資公司在美國頻頻遭遇誠信危機之際﹐加強跨境監管是雙方在正確時候作出的正確決定。

美國證券交易委員會(SEC)和上市公司會計監管委員會(PCAOB)的官員計劃本星期一和星期二在北京和中國證監會官員就跨境監管事宜舉行會談。

雙方沒有透露會談的具體內容。美國上市公司會計監管委員會主席詹姆斯‧道提在北京表示﹐兩國監管部門希望通過合作﹐促進對投資者利益的保護和審計質量的保障。

道提在今年四月間曾經指出﹐美國證券監管人員對中資上市公司的調查過程中遇到的一個主要問題是無法在中國獲取信息。上個星期﹐道提在接受路透社採訪時說﹐他認為雙方有望在今年年底前就跨境監管達成某種協議。

美國監管者希望獲得進入中國調查審計和會計公司的權力﹐但中方尚未就此作出讓步。不過﹐中國官員此前曾表示﹐中方可以考慮雙方監管者對中國在美國上市公司的會計和審計業務進行聯合調查。

此前﹐彭博新聞援引中國官員報導說﹐雙方的會談內容除了跨境監管外﹐還將包括中國公司在美國通過反向收購借殼上市的問題。所謂借殼上市﹐是指中資公司收購在美國上市的殼公司獲得其控制權﹐然後利用殼公司反向收購其資產和業務﹐從而間接達到在美國上市的目的。

自今年3月以來﹐至少20多家在美國上市的中資公司爆出審計人員辭職或會計造假等問題。美國監管機構已經就相關的潛在風險發出警告。一些券商先後採取措施﹐限制和禁止客戶購買多支中資公司股票。

據道瓊斯新聞社報導﹐目前被美國監管部門列入禁買名單的中國公司已經多達130多家﹐其中大多數是過去一年在納斯達克上市的中資中小企業。

紐約證券交易所交易員﹑DMV證券公司的交易大廳業務總監艾倫‧瓦爾代茲告訴美國之音﹐加強聯合監管是雙方證監部門在“正確時候作出的正確決定”。他說﹕

“我們最近看到中國公司在美國的首次公開募股遇到很多問題。借殼上市的問題尤其嚴重。這些公司都出示了看起來很不錯的銀行文件﹐但這些地方銀行的資料很多時候是修改過的。所以殼公司上市幾個星期後就被作空﹐然後一蹶不振。”

據路透社報導﹐中國證監會研究中心副主任劉青松日前在新加坡出席一次研討會期間表示﹐中資上市公司在美國爆出一系列會計醜聞後﹐中國監管部門正在擬議改善審計監管﹐但鑒於涉案公司中有相當一部分在中國境外註冊﹐僅憑雙邊跨境監管並不能解決所有問題。

路透社援引跨國會計師事務所畢馬威(KPMG)駐中國合伙人西蒙‧格利夫的話報導說﹐即使中國放鬆對美國監管者的准入限制﹐跨境監管的效果也值得懷疑。

格利夫認為﹐在公司管理者的行為令人生疑的情況下﹐審計者很難保證賬目的合法性﹐因為審計者無法查證每一筆交易。格利夫說﹐加強企業治理是中資企業﹐尤其是私營中資企業面臨的更大難題。

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